Ile za dużo dywersyfikacji?

Z Zee.Wiki (PL)
Skocz do: nawigacja, szukaj

Ile za dużo dywersyfikacji?[edytuj]

How much diversification is too much? 1.jpg
  • Legendarny inwestor Jim Rogers: "Niskie czasy podniecają mnie"

Czy istnieje coś takiego, jak nadmierna dywersyfikacja?[edytuj]

  • Dywersyfikacja, dywersyfikacja, dywersyfikacja! To wezwanie nowoczesnego doradcy inwestycyjnego. Strategia zarządzania ryzykiem pozwala chronić się przed ogromnymi stratami, lokując swoje inwestycje w różne klasy aktywów, fundusze, obszary geograficzne lub akcje.
  • O ile jedna klasa aktywów może osiągnąć lepsze wyniki niż inne w danym roku, zdywersyfikowany portfel zapewni względnie spójne zwroty w czasie.
  • "Dywersyfikacja może cię zranić w tym roku, ponieważ rynki wschodzące i rynki międzynarodowe nie zrobiły tego tak dobrze, " mówi Brian Face z Face2Face Financial Planning. "Ale dla przeciętnego inwestora, jeśli odpowiednio dywersyfikujesz, dywersyfikacja będzie płynniejsza w dłuższej perspektywie."
  • Oto kilka sposobów, aby ustalić, czy otrzymujesz to, co chcesz, ze swojej strategii dywersyfikacji.

Dywersyfikacja może być tańsza[edytuj]

  • "Jeśli nie dywersyfikujesz, nie inwestujesz - grasz" - mówi Roger Healy, dyrektor Hibernian Financial Planning.
  • "Nie możesz przesadzić", mówi. Jakakolwiek dodatkowa inwestycja do twojego portfela zwiększy twoją dywersyfikację, ostatecznie obniży twoje ryzyko dla tego samego zwrotu lub zwiększy twój zwrot z tego samego ryzyka.
  • Jednak, jak mówi, problem "nadmiernej dywersyfikacji" powstaje, gdy zwiększasz złożoność bez obniżania ryzyka lub zwiększania zwrotu. Zwiększy to również Twój koszt w postaci dodatkowych opłat.
  • Utrzymujcie to w prostocie, mówi, i kupujcie hurtowo dywersyfikację, po niższych kosztach za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych lub funduszy ETF.
  • "Prawdopodobnie potrzebujesz nie więcej niż 30 dobrze dobranych akcji, aby mieć zdywersyfikowany portfel, ale taniej jest kupić koszyk zawierający wszystkie 500 indeksów indeksów S & P, oszczędzając czas i pieniądze i kupując indeks" - mówi Healy.
  • Dywersyfikacja to strategia, którą wdraża się po alokacji aktywów, dodaje. Kup koszyk (lub kosze) papierów wartościowych w proporcjach, które mają sens dla twojego poziomu tolerancji na ryzyko.

Zwolnienia nie są zróżnicowane[edytuj]

  • Wiele osób ocenia, że nadmierna dywersyfikacja ma miejsce, gdy portfel ma ponad 20 akcji, mówi Samuel Wieser, doradca inwestycyjny w Northman Financial. Ale nie chodzi tylko o surową liczbę inwestycji, które posiadasz.
  • "Po prostu kupując pakiet akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, ETF niekoniecznie oznacza, że się dywersyfikujesz", mówi. "Możesz posiadać pięć funduszy ETF lub funduszy inwestycyjnych, które śledzą S & P 500 i nie będziesz bardziej zróżnicowany niż tylko jeden z nich."
  • Ponieważ wszystkie śledzą ten sam indeks, wszystkie będą miały bardzo podobne, jeśli nie identyczne, zwroty w czasie. Właściwa dywersyfikacja wiąże się z kupowaniem mieszanki papierów wartościowych różniących się wielkością, stylem, sektorem i regionem świata.
  • I tylko dlatego, że masz fundusze z wieloma depozytariuszami (np. TD Ameritrade, Vanguard, Fidelity i Charles Schwab), nie oznacza to, że jesteś zróżnicowany. Możesz ostatecznie zainwestować w podobne fundusze i po prostu płacić więcej opłat.

Sprawdź swoją pracę[edytuj]

  • Najpopularniejszym sposobem mierzenia, czy posiadanie dwóch lub więcej papierów wartościowych zapewni Twojemu portfelowi dywersyfikację, to przyjrzenie się korelacji między historycznymi zwrotami, mówi Weiser.
  • "Jednym z kluczowych błędów popełnianych podczas analizy korelacji jest to, że używają statycznej figury" - mówi. "Dwa papiery wartościowe mogą przechodzić okresy, w których są silnie skorelowane, a inne, w których są relatywnie nieskorelowane, więc jeśli spojrzysz na korelację w ciągu ostatnich 12 miesięcy lub ostatnich 36 miesięcy, może to być mylące. spójrz na toczącą się korelację przez długi czas. "
  • Możesz także spojrzeć na zwroty z różnych zasobów w czasie, mówi Weiser. "Wiele z nich prawdopodobnie będzie rosło razem lub razem spadało, ale prawdopodobnie jest tylko zbyt duża dywersyfikacja, jeśli rosną i spadają w tym samym tempie w dłuższym okresie."
  • Masz pytanie inwestycyjne? Zapytaj nas, abyśmy zostali uwzględnieni w przyszłej kolumnie.

Dyskusje[edytuj]

Linkujące[edytuj]

Referencje[edytuj]